基金种类 简单说

1. 股票基金 (Equity Funds) 这种基金的投资组合大部分都是投资在上市公司的股票。这种股票基金的表现跟股市的走势有很密切的关系。在一个上升的股势时,这种基金的净值就会越滚越高,反之,其净值就会随下跌的股势在贬值。 在股票基金里,也有很多特性,从比较高风险型的,到中等风险型的都有: 积极成长型 (aggresive growth) – 投资在高风险,高回酬的公司。目标是长期的资本升值。 股息型 (dividend) – 注重投资在分发股息的股票。目标是提供定期的年收入。 指数型 (index) –...

20072007

七早八早就收到朋友的短讯,写道:今天是 20072007,Double Match day。唉,愚蠢的人类又做一些无聊的东西了。我想,这样的日期写法,是叫英国式的吧。只有像马来西亚这个前英国殖民地才会碰上这个 20072007,如果换作是美国,应该是普普通通的 07202007 吧。如果这一天你错过了,别怕,你还可以等20082008,20092009,20102010,20112011,20122012。 回想起六年前的 20012001,那时的我还在念书时代呢。伸出指头算一算,哇噻,心里顿时一寒,你知道吗,这十二个年头的 Double Match 已经过了整大半咧!糟糕,我这个人还是一事无成,悲哉悲哉……

单位信托基金的分类型

其实,单位信托的投资可以有很多种,在不同的国度,不同的投资者的需求,可以有不同的机制。在马来西亚,单位信托基金大致上可分为: 上市型 (listed) 的单位信托基金 非上市型 (unlisted) 的单位信托基金 1. 上市型基金 在我国,多数的上市型基金都是封闭式基金 (closed-end funds) ,它的单位及价格都在交易所进行交易。其每单位的价格会每日根据投资者的需求而波动,在场的投资者将会决定它的买价与卖价,而不是由单位信托管理公司决定。还有,它们的单位数额是有限的。例如:房产投资信托基金 (Real Eastate Investment Trust 或...

投资成本平均化 (Dollar Cost Averaging)

如果你是一位小投资者,一时没办法拿出大笔数来进行一次性整笔投资 (lump sum investment),那么你可以选择定时附加投资 (regular basis investment),就是说每一个月定时附加投资一个数额。定时附加投资可以帮助你在长期投资上积少成多,更可以达到投资成本平均化来抵抗市场的起伏。 其实,投资成本平均化也同样可以运用在一次性投资上,只是它的功效并不如定时附加投资来得明显。且看以下的范例: –====================================–

龙争『虎』斗

尽管报章如何弹本国的球队,我还是抱着一股热忱与期待来赴这次的亚洲杯赛会。一支在70年代让人闻名丧胆的亚洲虎对垒神洲之龙,心想势必有些看头吧。 今天晚上特地约了友人,千里迢迢从公司赶到体育馆一睹精彩球赛。不料,手中拿着网上订购的代号,却滞在索票处达20分钟之久。真是又热又气,热的是被一群马来同胞围着大吵大嚷,气的是我网上付了钱却没有电脑记录。最后还是顺利拿了门票及小册子,头也不回,疾奔向蓝色门栏的入口处。 进到场内,眼前一“亮”,球场上灯光四射,就像大白天一样。因为已经开踢15分钟了,所以我们赶紧找了个风水位就坐了下来。刚开始,亚洲虎直逼神龙之门,全场本地球迷大声喝彩,高喊:“马来西亚,能!” 没想到,人浪还来不及开始,大马队在上半场就被中国队射穿了两次。坐在我俩前面的3位马来同胞,就开始一直辱骂本国球员。适才的“Malaysia Boleh”似乎已经成了泡沫,“Bodoh! Babi!”声则四面响起。我也开始失望了,大马球员的表现真的糟透了,友人也开始质疑:他们都是国家队的吗?一些马来同胞更是情绪上了极点,开始支持中国队了——“Cina Boleh”! 半场休息,友人与我“逃”了出来买了杯水解渴。然后,我们移到RM20的雅座。果然是做得高,看得更清楚,心想我们购买的RM30票真的是有点不值得。 下半场即将开始,双方球员步入场内。大马队可是你走你的,我走我的,一点队形也没有。中国队可不同,整队人马浩浩荡荡的出来,好有气势。哨子一吹,中国队球迷就高喊:“中国队要3比0!”我心想他们口气未免太大了吧?!不料,事实摆在眼前,大马队的后防真的是不堪一击,守门员的连连失误,让中国队再得两个进球,中国球迷可是乐开了怀。此刻,另一个友人短讯给我:Malu! Malu! (意即羞耻)。 我真的开始看不下去了,亚洲虎如今就像一只病猫,任人宰割。每当球到大马球员的脚下,全场就旋起一阵阵的嘘声:“呜……呜……”。我赶紧也跟着大队喝倒彩。坐在旁边的马来同胞也不耐烦的大喊:“Wei bodoh, balik makan ubat lar!” 就在大家绝望之际,大马队突然以一个高水准的劲射,射穿了神龙之门!哇唠,这一进球几乎让全场的大马球迷疯狂,甚至可以看到烟炮弹被丢进场内,整个体育馆真的是仿佛沸腾到爆!1比4,可以算是对球迷的小小安慰吧。...

崭新单一报价

大马证券委员会(Securities Commission)在今年7月1日起,正式推行单一报价机制(Single-Pricing Regime),也就是说你再也不会看到以往的买价与卖价的呈现方式,而只会看到净值(Net Asset Value)的单位价。其实,这个新制度也是蛮好的,因为单位信托所附带的服务费可以更透明化,单位信托顾问也可以进化成更具有专业的财务顾问,而不是纯粹的“推销员”。 对新的单一价格制度不会计算?不要紧,亚细魔在这里举个简单的例子: 净值单位价 (NAV unit price) = RM 0.25服务费 (Service Charge) = 5.45%付费额 (Paid...

好处 VS 坏处

当然,世上每一样东西皆有利与弊,且让我们一起来探讨单位信托的好处与坏处。 好处: 1. 分散投资 (Diversification) 庞大的合夥资金能够让基金经理投资在不同领域的证券或资产上,而不至于局限在一或两个股项。当然,投资在这么繁多的投资组合,其回酬也必然波动得没那么厉害。换句话说,那些欲接触多样化投资组合却寻求低风险的朋友,可以考虑单位信托。 2. 流动性蛮高 大多数的投资者都希望他的投资工具可以轻易的卖出并兑现,单位信托就可以做到这一点。单位信托不像股票,股票是要有人买,你才可以卖得出;而单位信托却是可以随时卖给单位信托管理公司。管理公司的回赎(Repurchase)只需至十天的处理,投资者就可以把单位卖回给管理公司了。 3. 专业管理 基金经理都是一群饱经风霜,在股海求生的专业人士。他们将负责把投资者的钱,依据单位信托的宗旨及目标来进行投资活动。投资者可享有基金经理的专业判断,长期来说,基金经理的目标就是要为投资者带来高出平均的回酬。 4. 投资层面广 对于小投资者,很多时候想接触更多的投资资产,但却往往因为资金不足而却步。单位信托就可以帮他们实现这念头,举例:一个投资者可以用区区一千令吉,投资在房地产,甚至是海外证券。这就是单位信托为投资者带来的便利。 坏处: 1. 风险...

什么是单位信托(Unit Trust)?

我们就从最基本的问题开始吧——什么是单位信托?简单来说,单位信托可说是集合投资的一种。它让一群拥有相同投资目标的投资者,合夥资金,然后由专业人士把这笔资金投资在股票或其它资产上。 单位持有人(Unitholder)并没有直接参与投资组合并买入任何证券。他们的拥有权只是以单位(unit)来计算。当然,他们也不算是有关公司的股 东。在单位信托里的每一单位都是跟合夥投资的资本成比例的。当一个单位信托的资本价值上升,单位价格(unit price)也就跟着上升;反观,如果单位信托的资本价值下跌的话,单位价格亦受到影响,跟着下跌。 市面上有着种种不同的单位信托计划,不过它们都是以以下的结构为基础: