基金种类 简单说

1. 股票基金 (Equity Funds)
这种基金的投资组合大部分都是投资在上市公司的股票。这种股票基金的表现跟股市的走势有很密切的关系。在一个上升的股势时,这种基金的净值就会越滚越高,反之,其净值就会随下跌的股势在贬值。

在股票基金里,也有很多特性,从比较高风险型的,到中等风险型的都有:

  • 积极成长型 (aggresive growth) – 投资在高风险,高回酬的公司。目标是长期的资本升值。
  • 股息型 (dividend) – 注重投资在分发股息的股票。目标是提供定期的年收入。
  • 指数型 (index) – 投资在影响指数的公司股票,回酬将受指数的起落影响。
  • 海外型 (overseas) – 注重投资在外国的股市。

2. 债券基金 (Bond Funds)
这种基金的投资组合在于政府证券、私人机构债券、货币市场。其目标是注重于提供定期的收入,而不是资本的成长。这种基金的资本收益 (capital gains) 或资本减值 (capital losses) 将受利率 (interest rates) 的影响。当利率上升时,债券的市场价格下降,从而造成本基金持有未到期短期债券的资本损失,并进一步影响基金份额的收益。

与股票基金相比之下,债券基金是属于比较低风险的投资选择。

3. 货币市场基金 (Money Market Funds)
这可是在海外风靡的基金之一。在美国,这种基金的数额还超越了银行的存款额。这种基金投资在低风险的货币市场,例如为银行或地方政府提供短期贷款。其流动性特高,可说是投资者“储蓄”的好地方。

4. 房地产投资信托 (Real Estate Investment Trust)
这种基金投资在居民房地产(Residential Property)、商用房地产(Commercial Property)和资源性房地产(Resource Property)。它提供了让小投资者接触到投资房地产市场的机会。简单来说,只需一千元,你就可以投资在商用房地产了。

其回酬是来自房地产的租金及市值。房地产的租用率、费用管理、地点以及其属性都是投资者应该注意及考虑的因素。

5. 平衡式基金 (Balanced Funds)
有些投资者会选择投资在不同种类的基金以达到分散风险的目的。另外一种做法就是投资在帮你做分散投资的单一混合基金里。这种平衡式基金就是为分散投资,以降低风险而设。它投资在股票、债券、货币、房地产。当然,其波动性没有其它种类的基金来得高,资金升值也比较低。不过,定期的分息将是平衡式基金的卖点。

6. 回教基金 (Syariah/Islamic Funds)
很多人误以为回教基金只卖给回教徒,其实不然。此外,也有些人误信回教基金可以提供更高的回酬,这些都是错误的观念。其实,回教基金的投资组合与其它的非回教基金唯一不同的地方就是:回教基金是根据回教原则来进行投资活动。一切有关传统型银行业、保险业、金融业、博彩业、烟酒业、非清真食品业等等都不是回教基金的投资选择。

7. 政府资助型基金 (Government-sponsored Funds)
这种基金的推出主要是以新经济政策为蓝本,主要提供土著同胞投资在本土公司的机会。这种基金是由国民投资公司 (Permodalan Nasional Berhad) 负责管理。那些投资在股票市场的基金单位价格会随着市场波动;一些平衡式的基金,则固定於 RM1.00 的单位价,并每年分红给投资者。

8. 交易型指数基金 (Exchange Traded Funds)
这种新型的上市型基金将在我国推出,计有债券ETF和股票ETF。这种基金,是投资在与指数挂钩的上市公司股票或债券。

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